W miarę jak amerykański kapitał prywatny wycofuje się z Chin, krajowe firmy private equity i państwowe fundusze majątkowe z Bliskiego Wschodu wkraczają, aby wypełnić tę lukę.
Według danych S&P Global Market Intelligence w 2023 r. globalne firmy private equity i venture capital zainwestowały 68,80 miliardów dolarów w spółki z Chin kontynentalnych, co stanowi najniższą sumę roczną od co najmniej pięciu lat. W zeszłym roku firmy z siedzibą w USA zainwestowały w Chinach kontynentalnych 7,25 miliarda dolarów, co stanowi najniższy wynik od 2019 roku.
Rosnące napięcia między dwoma światowymi superpotęgami i obawy dotyczące kierunku rozwoju chińskiej gospodarki są czynnikami spadku. Amerykańskie firmy mogą również spotkać się z jeszcze bardziej rygorystycznymi ograniczeniami w zakresie inwestycji w chińskim sektorze technologicznym.
Stworzyło to szansę dla państwowych funduszy majątkowych z Bliskiego Wschodu, takich jak Mubadala Investment Co. PJSC, które niedawno otworzyły biuro w Pekinie, powiedział Market Intelligence Peter Lu, partner i globalny szef chińskiej praktyki McDermott Will & Emery. Krajowe firmy w Chinach również są zajęte, uczestnicząc w większości największych transakcji zabezpieczonych kapitałem prywatnym w kraju w 2023 roku.
WYKRES: Kapitał wysokiego ryzyka Metaverse wysycha
⮞ Według danych Market Intelligence rundy finansowania obejmujące spółki Metaverse zebrały w 2023 r. zaledwie 530 mln dolarów, co oznacza spadek o 87% w porównaniu z 4,09 mld dolarów w 2022 roku.
⮞ Z najnowszego raportu EY wynika, że szum wokół metaświata – potencjalnej ewolucji Internetu w kierunku wciągających, trójwymiarowych przestrzeni wirtualnych – osiągnął swój szczyt w latach 2020 i 2021, a uwaga inwestorów technologicznych przeniosła się na generatywną sztuczną inteligencję.
⮞ Mniej więcej połowa kapitału prywatnego zebranego dla spółek metaverse w 2023 r. trafiła do przedsiębiorstw w USA i Kanadzie.
Najlepsze oferty i zbiórki funduszy
– KKR & Co. Inc. zgodziła się kupić dział komputerów użytkowników końcowych Broadcom Inc. za około 4 miliardy dolarów. Po sfinalizowaniu transakcji oddział stanie się samodzielną spółką.
– New Mountain Capital LLC zaoferowała kupno spółki R1 RCM Inc. świadczącej usługi opieki zdrowotnej za 13,75 USD za akcję w gotówce. Udziałowiec R1, Coliseum Capital Management LLC, stwierdził, że oferta zaniża wartość spółki.
– EQT AB (publ) zebrała 22 miliardy euro w ramach całkowitych zobowiązań przy ostatecznym zamknięciu funduszu EQT X. Spółka inwestuje w firmy z branży opieki zdrowotnej, technologii i usług wykorzystujących technologię w Europie i Ameryce Północnej.
– Ocean Avenue Capital Partners LP zamknęła Ocean Avenue Fund V LP przy twardej kapitalizacji wynoszącej 600 milionów dolarów. Dzięki najnowszemu funduszowi aktywa firmy z niższego i średniego rynku zarządzane są na kwotę około 1,9 miliarda dolarów.
Najważniejsze średnie rynki
– Astara Capital Partners LP zainwestowała nieujawnioną sumę w dostawcę i instalatora wykończeń wnętrz Ally Building Solutions LLC.
– Mill Point Capital LLC sfinalizowała sprzedaż dostawcy usług w zakresie zgodności z planami emerytalnymi i usług administracyjnych Prime Pensions na rzecz Lightyear Capital LLC. Mill Point był właścicielem firmy przez trzy lata.
– LongueVue Capital LLC zapewniła strategiczny kapitał na rozwój firmie Kingston Brass Inc, zajmującej się wyposażeniem kuchni i łazienek.
Zwróć uwagę na: technologię ochrony zdrowia
– Firma zajmująca się dokumentacją kliniczną zajmująca się sztuczną inteligencją, Abridge AI Inc., zebrała 150 milionów dolarów w rundzie inwestycyjnej serii C prowadzonej przez Lightspeed Venture Partners.
– Firma zajmująca się danymi i analizami technologii opieki zdrowotnej Health Data Vision Inc., w skrócie Reveleer, zebrała ponad 65 milionów dolarów w rundzie prowadzonej przez Hercules Capital Inc.
– Platforma danych dotyczących opieki zdrowotnej b.well Connected Health Inc. zabezpieczyła 40 milionów dolarów w rundzie wzrostu serii C prowadzonej przez Leavitt Equity Partners.
